Home Business International Lululemon’s New Product Investments Hit Profit Forecast

Lululemon’s New Product Investments Hit Profit Forecast

Praveen Paramasivam (REUTERS)

Lululemon Athletica Inc. forecast holiday quarter profit largely below analysts’ expectations as the athleisure pioneer invests heavily to launch new products to fend off intensifying competition.
The company’s shares fell a little over 4 percent in extended trading. They have nearly doubled in value this year as a big push into menswear and online helped the company beat revenue estimates for the first three quarters of the year.
Chief Financial Officer Patrick Guido said on a post-earnings conference call that the company would have to invest in developing new sports bras and accessories to keep up with investors’ growth expectations.
Known for its $100 yoga pants, Lululemon has dominated the market for pricey, fashion forward athleisure, but this year has faced competition from cheaper yet similar products from companies such Sweden’s H&M.
Also this year, Nike Inc., the world’s largest sportswear maker, launched its own line of yoga wear as part of its focus on womenswear.
Lululemon said it expects to earn between $2.10 and $2.13 per share in the fourth quarter, while analysts on average had expected $2.13.
The company also said it would invest to expand its loyalty program, improve its in-store shopping experience and develop new menswear, a business that it aims to double by 2023.
Jane Hali & Associates analyst Jessica Ramirez said the weaker-than-expected forecast created a slight panic among investors, but it was likely conservative.
“You don’t want to bore the customer with what you have,” she said. “They need to keep up the excitement around their products.”
For the third quarter ended November 3, total comparable sales rose 17 percent on a constant currency basis, easily beating estimates for a rise of 14.39 percent, according to IBES data from Refinitiv.
Lululemon said it expects comparable sales to rise in the low double digits in the fourth quarter.
The company’s net income rose 33.4 percent to about $126 million, as lower manufacturing costs helped beef up the company’s margins, while net revenue jumped 22.5 percent to $916.1 million.
The company earned 96 cents per share, while analysts had expected 93 cents.


Myanmar Summary

Lululemon Athletica Inc အနေဖြင့် ပြင်းထန်လာသော ပြိုင်ဆိုင်မှုများကို ယှဉ်ပြိုင်နိုင်ရန်အတွက် ထုတ်ကုန်အသစ်များထုတ်လုပ်ရေး အမြောက်အများရင်းနှီးမြှုပ်နှံနေရာ အားလပ်ရက်ကာလ သုံးလပတ်အတွင်း အမြတ်အစွန်းရရှိမှုသည် လေ့လာသုံးသပ်သူများ ခန့်မှန်းထားသည်ထက် များစွာလျော့နည်းနိုင်ကြောင်း ကုမ္ပဏီက ဆိုသည်။

ကုမ္ပဏီ၏ စတော့ရှယ်ယာဈေးမှာလည်း ၄ ရာခိုင်နှုန်းကျော် လျော့ကျခဲ့သည်။ အမျိုးသားဝတ်ပစ္စည်းများနှင့် အွန်လိုင်းတွင် တိုးချဲ့ခဲ့ခြင်းက ကုမ္ပဏီ၏ ပထမသုံးလပတ် သုံးခု အမြတ်အစွန်းရရှိမှုကို မူလ ခန့်မှန်းချက်ထက် ပိုမို များပြားစေသောကြောင့် ကုမ္ပဏီ၏ တန်ဖိုးမှာ ယခုနှစ်တွင် နှစ်ဆနီးပါး တိုးတက်လာခဲ့သည်။

ကုမ္ပဏီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်ရေးမျှော်မှန်းချက်များ ပြည့်မီစေရေးအတွက် အားကစား ဘရာနှင့် အခြားအသုံးအဆောင်ပစ္စည်းများ တိုးချဲ့ထုတ်လုပ်ရာတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် လိုအပ်မည်ဖြစ်ကြောင်း ကုမ္ပဏီ၏ ဘဏ္ဍာရေးအရှာရှိချုပ် Patrick Guido က ပြောသည်။

အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁၀၀ တန်ဖိုးရှိသော ယောဂဝတ်စုံကြောင့် နာမည်ကြီးသော Lululemon သည် ဈေးမြင့်ပြီး ဖက်ရှင်ဘက် ယိမ်းသော အပျော်အားကစားဈေးကွက်ကို လွှမ်းမိုးထားသည်။ သို့သော် ယခုနှစ်တွင်တော့ ဆွီဒင်နိုင်ငံ၏ H&M ကဲ့သို့သော ကုမ္ပဏီများ၏ ဈေးသက်သာသောအလားတူထုတ်ကုန်များနှင့် ရင်ဆိုင် ယှဉ်ပြိုင်ခဲ့ရသည်။

ထို့အတူ Nike Inc., ကလည်း ယောဂဝတ်စုံများ ထုတ်လုပ် ရောင်းချလာသည်။

- Advertisment -

Must Read

Myanmar bank atm mastercard visa kbz (2)

Myamar Consumers Are into Contactless Payment: Visa Survey

အောက်တွင် မြန်မာလို ဖတ်ရှုနိုင်ပါသည် Nearly three in four (72 percent) of Myanmar consumers have expressed a clear interest in adopting contactless card payments, according to the...