HomeInvestment & FinanceMicrosoft Rides Cloud to a 21% Increase in Profits

Microsoft Rides Cloud to a 21% Increase in Profits

by Karen Weise The New York Times


SEATTLE — Microsoft doesn’t have an iPhone. It isn’t the Everything Store. It isn’t a verb for “search.”

But it sure is good at making money.

The company reported earnings Wednesday afternoon, and results show that it continued to reel in huge profits. Sales for the latest quarter were $33.1 billion, up 14% from a year earlier, and profits rose 21% to $10.7 billion. The results easily beat analyst expectations.

Shares in Microsoft, one of the world’s most valuable public companies, were mostly flat in after-hours trading.

While Microsoft’s past was built largely on the back of its Windows operating system, its future firmly rests in the cloud. It has steadily risen to be the No. 2 provider of cloud computing services, behind Amazon’s AWS, which all but created the market. And Microsoft is closing in on Amazon’s lead, analysts say.

Despite concerns that businesses may cut back on tech spending in the face of an economic downturn, Microsoft executives said they were bullish on the future as more corporate customers moved to the cloud.

“I see long-term, secular growth opportunities,” Satya Nadella, Microsoft’s chief executive, said in a call with Wall Street analysts.

Here are three major reasons for that optimism:

1. Microsoft’s cloud products are getting better

Microsoft’s offerings used to lag far behind Amazon’s. But as Nadella has thrown the company’s weight behind a transition to cloud computing, the company has been catching up on the product front. Microsoft is just a year behind Amazon now, and it has some advantages with large customers, said Keith Weiss, an analyst at Morgan Stanley.

In a Morgan Stanley survey of 100 chief information officers, almost 40% said Amazon was best positioned among tech providers to gain share as companies moved to the cloud in 2019, with more than 30% saying Microsoft was best positioned. In three years, though, they said they expected the advantages to Amazon and Microsoft to be about equal. They saw Microsoft catching up in key areas including security as well as artificial intelligence and machine learning.

Amy Hood, Microsoft’s finance chief, said the company had seen larger and longer customer commitments.

“Having commercial bookings growth, at this level, across all of our major properties, I do think makes us feel as though we are having a growing part of IT budgets around the world,” Hood said.

In the most recent quarter, Microsoft’s core cloud-computing product, Azure, grew 63% from a year earlier excluding currency fluctuations, a touch below analyst expectations.

One area where Microsoft is gaining ground is with software developers, who typically favored AWS, which provided many self-service tools.

“What has always been a really easy task at AWS used to be really difficult within Microsoft,” Weiss said. That perception has finally been changing over the past year, he said, as Microsoft bought GitHub, which lets developers collaborate on code, and as it has rolled out more developer-focused tools.

2. Cloud growth is shifting to ‘Microsoft country’

As Microsoft’s cloud products approach parity with Amazon, more focus is expected to be placed on how businesses buy and use those products.

Increasingly, the adoption of cloud services will be driven not by early adopters like startups or tech companies that have helped propel Amazon into its lead, but by large traditional businesses.

“If that is the next phase of growth, that is Microsoft country,” said Karl Keirstead, an analyst at Deutsche Bank.

Amazon and Google do not have as many existing relationships with large companies as Microsoft, Keirstead said. Amazon has been furiously hiring sales and marketing staff for AWS, investments that Amazon told investors was a drag on profit last quarter.

“They are in the process of building relationships with the Fortune 500, and Microsoft is one of the largest suppliers of tech to the Fortune 500 already and has been for 20 years,” Keirstead said. “That is powerful.”

In the Morgan Stanley survey, Microsoft was seen as the top vendor for an approach called “hybrid” cloud, which is popular with large organizations and lets companies use a single set of tools to manage their information across both remote data centers and their own servers, be it close to a store or in internet-connected machinery.

A measure of Microsoft’s sales for traditional data centers and cloud services was up 33% excluding currency fluctuations, indicating the approach continued to gain traction.

3. Microsoft is leveraging Office 365

Microsoft has continued to move customers from its traditional Office suite of products like Outlook and Excel to its cloud-based Office 365 service. In the quarter, Office 365’s commercial sales rose 28% excluding currency fluctuations. The company said it had more than 200 million monthly active business users on Office 365.

The power of that suite is clear in the fast adoption of Teams, a chat and collaboration tool that competes with Slack and Google Hangouts. While Slack has more functionality, analysts say, Teams has become good enough for companies to adopt. Also, because Microsoft bundles it with other Office 365 products, it is available at a very low cost.

“That is the new user interface,” Weiss said. “That is why Slack is so threatening to Microsoft, and why they are competing so aggressively against it. Microsoft doesn’t want you to take that nexus of where you spend your time away from them.”

Microsoft တွင် iPhone မရှိပေ။ Everything Store လည်း မဟုတ်။ ‘ရှာဖွေ‌မှု’အတွက် သုံးသည့် ကြိယာတစ်လုံးလည်း မဟုတ်ပေ။

သို့သော် ငွေရှာရာတွင်တော့ တော်ပါသည်။

ပြီးခဲ့သည့် သီတင်းပတ် မွန်းလွဲပိုင်းတွင် ကုမ္ပဏီ၏ ဝင်ငွေများကို ကြေညာခဲ့ရာ ထွက်ပေါ်လာသော ရလဒ်များအရ ကုမ္ပဏီမှာ အမြတ်အစွန်း အများအပြားဆက်လက်ရရှိနေဆဲဖြစ်ကြောင်းသိရသည်။ နောက်ဆုံး သုံးလပတ်အတွက် ရောင်းအားမှာ အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၃၃ ဒသမ ၁ ဘီလီယံရရှိခဲ့ပြီး ယခင်နှစ်ကထက် ၁၄ ရာခိုင်နှုန်း တက်လာခဲ့သည်။ အမြတ်အစွန်းရရှိမှုမှာလည်း ၂၁ ရာခိုင်နှုန်း တက်လာခဲ့ပြီး စုစုပေါင်း အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁၀ ဒသမ ၇ ဘီလီယံ ရရှိခဲ့သည်။ အဆိုပါ ရလဒ်များမှာ လေ့လာသုံးသပ်သူများ ခန့်မှန်းထားသည်ထက် မြင့်မားနေသည်။

ကမ္ဘာပေါ်တွင် တန်ဖိုး အမြင့်ဆုံး အများပိုင်ကုမ္ပဏီများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည့် Microsoft ၏ ရှယ်ယာများကတော့ ဈေးကွက်ပိတ်ချိန်များတွင် အရောင်းအဝယ်နည်းနေသည်။

Microsoft ၏ အတိတ်ကာလမှာ Windows operating system အပေါ်တွင် မှီခိုနေပြီး ယင်း၏ အနာဂတ်ကတော့ cloud ဝန်ဆောင်မှုများတွင် အခြေတည်ထားသည်။ Microsoft အနေဖြင့် ယခုအခါတွင် cloud ဝန်ဆောင်မှုများ ပေးရာ၌ Amazon၏ AWS ပြီးလျှင် နံပါတ် ၂ နေရာတွင်ရှိနေသည်။

စီးပွားရေးကျရိပ်ပြနေချိန်တွင် စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများအနေဖြင့် နည်းပညာများအပေါ် ငွေကြေးသုံးစွဲမှုများ လျှော့ချလိမ့်မည်ဟူသော စိုးရိမ်မှုများ ရှိနေသော်လည်း Microsoft ၏ အကြီးအကဲများကတော့ ကော်ပိုရိတ်လုပ်ငန်းများမှာ cloud ဘက်သို့ လှည့်လာကြသောကြောင့် အနာဂတ်နှင့် ပတ်သက်၍ ယုံကြည်မှုရှိကြောင်း ပြောကြာသည်။

ထိုကဲ့သို့ ယုံကြည်မှုရှိခြင်းမှာလည်း အောက်ပါ အဓိက အကြောင်းရင်းသုံးခုကြောင့် ဖြစ်သည်။

၁။ Microsoft ၏ cloud ထုတ်ကုန်များမှာ ပိုမိုကောင်းမွန်လာသည်။

Microsoft ၏ ဝန်ဆောင်မှုများမှာ Amazon ၏ ထုတ်ကုန်များနောက်သို့ ရောက်နေတတ်သည်။ သို့သော် Nadella က cloud computing နယ်ပယ်တွင် ကုမ္ပဏီကို ပုံအောလိုက်ပြီးနောက်တွင် ကုမ္ပဏီ၏ ထုတ်ကုန်များမှာလည်း အခြားလုပ်ငန်းများ၏ ထုတ်ကုန်များကို လိုက်မီလာသည်။ ယခုအခါတွင် Microsoft မှာ Amazon ၏ နောက်တွစ် တစ်နှစ်လောက်သာ နောက်ကျတော့ပြီး ဝန်ဆောင်မှုအသုံးပြုသည့် ကုမ္ပဏီကြီးများလည်း ရှိနေပြီဖြစ်သည်။

၂။ Cloud ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုမှာ ‘Microsoft country’ဘက်သို့ ပြောင်းလဲလာသည်။

Microsoft ၏ cloud ထုတ်ကုန်များမှာ Amazon ၏ ထုတ်ကုန်များကို လိုက်မီလာသည့်အခါတွင် Microsoft အနေဖြင့် အဆိုပါ ထုတ်ကုန်များအား စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများက မည်သို့ ဝယ်ယူ၊ အသုံးပြုသည်ဆိုသည်ကို ပို၍ အလေးပေးလာဖွယ်ရှိသည်။

Cloud ဝန်ဆောင်မှုများကို မောင်းနှင်ပေးမည့် လုပ်ငန်းများမှာ Amazon ကို အောင်မြင်စေခဲ့သည့် ပေါ်ထွန်းစလုပ်ငန်းများ၊ နည်းပညာကုမ္ပဏီများ မဟုတ်ဘဲ အစဥ်အလာ လုပ်ငန်းကြီးများက တွန်းအားပေး မောင်းနှင်မည်ဖြစ်သည်။

၃။ Microsoft က Office 365 ကို အရှိန်မြှင့်နေသည်။

Microsoft မှာ Outlook နှင့် Excel ကဲ့သို့သော အစဥ်အလာ Office suite ထုတ်ကုန်များကို သုံးစွဲနေသူများအား cloud အခြေပြု Office 365 ကို ပိုမို သုံးစွဲလာအောင် လုပ်ဆောင်နေသည်။ Office 365 ၏ ရောင်းချရမှုမှာ ယခုသုံးလပတ်ကာလတွင် ၂၈ ရာခိုင်နှုန်း ရှိသည်။ 

- Advertisment -spot_img

Must Read

Ooredoo adopts new brand positioning

Recently, Ooredoo Myanmar changed their brand logo on Facebook baffling the users amid rumours that Ooredoo Group was planning to sell its Myanmar branch. But...