HomeBusinessRegionalSoftbank’s Yahoo Japan in Merger Talks With Line, Shares Jump

Softbank’s Yahoo Japan in Merger Talks With Line, Shares Jump

The logo of Line Corp is seen at the company’s headquarters in Tokyo, Japan, January 25, 2017.

Sam Nussey and Chris Gallagher (REUTERS)


SoftBank’s Yahoo Japan is in talks to merge with messaging app operator Line Corp to create a $27 billion tech giant and help the Japanese conglomerate expand e-commerce and payments services.

Yahoo Japan, which last month changed its name to Z Holdings, said on Thursday discussions were underway with Line but nothing had been decided. SoftBank Corp, which owns almost half of Z Holdings, also acknowledged the talks.

Shares in Z Holdings, which had a stock market value of about $17 billion at Wednesday’s close, jumped 17%. Shares in Line, which is valued at about $10 billion, closed up 15%.

Sources told Reuters on Wednesday a deal was likely by month-end and could see SoftBank Corp and Line’s parent Naver Corp form a 50/50 venture that would control Z Holdings, which would in turn operate Line and Yahoo.

Line said in a statement it was considering ways to improve its corporate value but nothing had been decided.

A deal would bring together the operators of two of Japan’s biggest QR code payment apps, as the country belatedly shifts to cashless payments. SoftBank’s PayPay recently hit 19 million users through aggressive marketing, while Line Pay can tap the 82 million Japanese users of the Line app.

Those services are money-losing, with Line – which last year sold a majority stake in its mobile unit to SoftBank – reporting three consecutive quarters of operating losses as it tries to jump-start growth.

While the two companies combined revenues would exceed rival Rakuten Inc, whose shares fell 6% on the news, their combined transaction value would still be dwarfed by Rakuten, Goldman Sachs analyst Masaru Sugiyama wrote in a note.

SoftBank is making a major push into online retailing, launching PayPay Mall, as it tries to grow revenues outside its core telecoms business.

Seperately on Thursday, Z Holdings said it had acquired 50.1% of fashion e-tailer Zozo Inc in a $3.7 billion deal announced in September, as it bulks up against rivals such as Amazon.com.

The deal leaves Zozo founder and former CEO Yusaku Maezawa as the second largest shareholder with an 18% stake.

Dealmaking by SoftBank Corp, controlled by tech conglomerate SoftBank Group Corp, comes despite the weak performance of the technology bets of its parent, which recorded an $8.9 billion operating loss in the second quarter.

The group’s first quarterly loss in 14 years followed a collapse in the value of its investment in office-sharing firm WeWork as investors have turned sceptical about the path to profitability at cash-burning startups.

SoftBank က ပိုင်ဆိုင်သည့် Yahoo Japan သည် Line Corp နှင့် ပူးပေါင်းလျက် အမေရိကန်‌ဒေါ်လာ ၂၇ ဘီလီယံ တန်ဖိုးရှိ နည်းပညာကုမ္ပဏီကြီး ထူထောင်သွားမည်ဖြစ်ကာ ထိုကဲ့သို့ ပူးပေါင်းမှုကြောင့် ဂျပန် လုပ်ငန်းစုကြီးဖြစ်သည့် SoftBank ကို အွန်းလိုင်း အရောင်းအဝယ်လုပ်ငန်းနှင့် ‌ငွေပေးချေရေးဝန်ဆောင်မှုလုပ်ငန်းသို့ ချဲ့ထွင်နိုင်စေမည်ဖြစ်သည်။

ပြီးခဲ့သည့်လက Z Holdings ဟု နာမည်ပြောင်းခဲ့သည့် Yahoo Japan က ၎င်းတို့အနေဖြင့် Line ကုမ္ပဏီနှင့် ညှိနှိုင်းဆောင်ရွက်နေပြီး လက်ရှိတွင်တော့ တစ်စုံတစ်ရာ ဆုံးဖြတ်နိုင်ခြင်းမရှိသေးကြောင်း ပြောကြားထားသည်။ Z Holdings ၏ ထက်ဝက်ခန့်ကို ပိုင်ဆိုင်သော SoftBank Corp ကတော့ အဆိုပါ ဆွေးနွေးမှုများဟုတ်မှန်ကြောင်း ပြောဆိုထားသည်။

ဈေးကွက်တန်ဖိုး အမေရိကန်‌ဒေါ်လာ ၁၇ ဘီလီယံခန့် တန်ဖိုးရှိသော Z Holdings ၏ ရှယ်ယာများမှာ ၁၇ ရာခိုင်နှုန်း တက်လာခဲ့ပြီး  ဈေးကွက်တန်ဖိုး အမေရိကန်ဒေါ်လာ ၁၀ ဘီလီယံ တန်ဖိုးရှိသော Line၏ ရှယ်ယာများကတော့ ၁၅ ရာခိုင်နှုန်း တက်လာခဲ့သည်။

အဆိုပါ သဘောတူညီချက်ကို ယခုလကုန်ခန့်တွင် လက်မှတ်ရေးထိုးနိုင်ဖွယ်ရှိကြောင်း၊ အဆိုပါ သဘောတူညီချက် လက်မှတ်ထိုးပါက SoftBank Corp နှင့် Lineကုမ္ပစီပိုင်ရှင် Naver Corp တို့သည် ၅၀/၅၀ အကျိုးတူ ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်သွားနိုင်ကြောင်း သတင်းရင်းမြစ်များက Reuters သတင်းဌာနသို့ ပြောသည်။


- Advertisment -spot_img

Must Read

Ooredoo adopts new brand positioning

Recently, Ooredoo Myanmar changed their brand logo on Facebook baffling the users amid rumours that Ooredoo Group was planning to sell its Myanmar branch. But...